- Бразилия запускает новый инвестиционный механизм для стимулирования устойчивых проектов с целью привлечения финансирования в размере 10–20 миллиардов долларов.
- Инициатива исключает зрелые отрасли, такие как ветровая и солнечная энергетика, и уделяет особое внимание развивающимся секторам.
- Ожидается, что иностранные инвесторы воспримут новый механизм финансирования ESG-проектов.
Бразильское казначейство и Комиссия по ценным бумагам и биржам (CVM) намерены создать инновационный консорциум инвестиционных фондов, нацеленный на создание устойчивых предприятий на ранней стадии. Этот новый механизм будет функционировать аналогично фондам прямых инвестиций (FIP) и инвестиционным фондам дебиторской задолженности (FIDC), обеспечивая важнейшее финансирование проектов, связанных с экологической трансформацией.
Повышение экономики:
Рожерио Серон, высокопоставленный чиновник Казначейства, подчеркнул, что улучшение данных по инфляции в США предполагает благоприятные перспективы мировой экономики, что положительно повлияет на Бразилию. «Это вопрос времени, когда ситуация полностью нормализуется.— сказал Церон. Недавние сигналы правительства в отношении финансовой ответственности уже привели к частичному восстановлению местных активов.
Зеленый фокус проекта:
Новый инвестиционный механизм является частью более широкой инициативы по привлечению частных инвестиций и укреплению экологической и климатической повестки Бразилии. Кредитная линия для структурирования зеленого проекта, о которой первоначально было объявлено в феврале, будет поддерживать финансовые учреждения в создании новых структурированных инвестиционных фондов. Уведомление об аукционе по кредитной линии ожидается в сентябре. Ресурсы будут способствовать финансированию проектов с длинными циклами, предлагая 12-летний срок с отсрочкой до семи лет для погашения основной суммы долга и процентов.
За исключением зрелых секторов:
Программа EcoInvest исключит проекты ветровой, солнечной энергетики и линии электропередачи, вместо этого сосредоточив внимание на развивающихся секторах. Серон пояснил, что зрелые отрасли больше не нуждаются в государственной поддержке. При увеличении кредитного плеча до десяти раз вклад правительства в размере 1–2 миллиардов долларов может обеспечить финансирование в размере 10–20 миллиардов долларов. «Это открывает возможность частным финансовым учреждениям получить доступ к среднесрочному и долгосрочному финансированию для продуктивных инвестиций, которое ранее было доступно только через государственные банки», — заявил Серон.
Инвестиционный драйв ESG:
Правительство Бразилии также планирует привлечь 20 миллиардов долларов для частных ESG-проектов, используя 1-2 миллиарда долларов из своего климатического фонда для стимулирования банковского кредитования. Банки, выбранные для участия в программе, должны кредитовать как минимум в шесть раз больше суммы, которую они получают из климатического фонда. По крайней мере четыре банка будут выбраны на основе их стремления максимизировать частное финансирование инвестиций в ESG. По словам источника в министерстве финансов, процесс отбора уже идет и, как ожидается, завершится в течение трех месяцев. Каждый банк получит доступ до 25% имеющихся государственных средств, что будет способствовать конкуренции и эффективному использованию ресурсов.
Целевые сектора:
Инициатива направлена на привлечение иностранных инвестиций в биотопливо, водоснабжение и канализацию, железные дороги и восстановление земель. Солнечные и ветряные электростанции исключены, чтобы сосредоточиться на секторах, нуждающихся в большей поддержке. Увеличивая спрос на ESG-финансирование, программа стремится обеспечить устойчивый рост и развитие.
