• Партнерство нацелено на совместные инвестиции в частный капитал, связанные с климатом, с измеримыми результатами в области устойчивого развития.
• Опирается на портфельную стратегию CalSTRS стоимостью 333 млрд долларов США для масштабирования инициатив в области устойчивого инвестирования и управления.
• Расширяет ответственную инвестиционную платформу Carlyle AlpInvest для институциональных инвесторов, стремящихся к созданию долгосрочной климатической ценности.
Новый частный рыночный канал для климатически ориентированного капитала
Carlyle AlpInvest Partners и Калифорнийская государственная пенсионная система учителей (CalSTRS) запустили партнерство по совместному инвестированию, ориентированное на борьбу с изменением климата и направленное на расширение институционального доступа к возможностям частного рынка, которые способствуют глобальному энергетическому переходу.
Инициатива позволит выявлять и совместно финансировать сделки в секторах, связанных с декарбонизацией, чистой инфраструктурой и эффективностью использования ресурсов, объединяя глобальную платформу прямых инвестиций AlpInvest с подразделением CalSTRS по устойчивым инвестициям и стратегиям управления (SISS). Программа расширяет сферу деятельности CalSTRS за пределы существующей программы прямых климатических инвестиций, предоставляя возможность участия внешним управляющим и фондам, стремящимся к росту, ориентированному на климат.
Это сотрудничество отражает растущую институциональную тенденцию к интеграции климатических рисков и возможностей в основные стратегии прямых инвестиций. Для CalSTRS — крупнейшего в мире пенсионного фонда, обслуживающего только работников сферы образования и управляющего активами в размере около 333 миллиардов долларов США — подобные партнерства всё чаще рассматриваются как ключ к достижению как фидуциарных целей, так и целей устойчивого развития.
Масштабирование совместных инвестиций в климат
Компания Carlyle AlpInvest, управляющая активами на сумму более 64 миллиардов долларов и специализирующаяся на прямых инвестициях, будет привлекать и гарантировать возможности, соответствующие целям климатических инвестиций CalSTRS. Ожидается, что платформа будет ориентирована на транзакции в Северной Америке, Европе и на развивающихся рынках, где частный капитал может ускорить декарбонизацию или усилить меры по адаптации.
Это партнерство расширяет доступ к возможностям совместного инвестирования с акцентом на климат,» сказал Тодд Руггини, партнер и управляющий директор Carlyle AlpInvest. «Он основан на наших долгосрочных отношениях с CalSTRS и нашем опыте поиска и проведения транзакций, которые отвечают меняющимся потребностям крупных институциональных инвесторов».
Для CalSTRS эта инициатива является частью более масштабных усилий по внедрению принципов устойчивости во все классы активов с сохранением при этом его основного мандата по обеспечению надежного выхода на пенсию для работников государственного образования Калифорнии.
«Партнерство с Carlyle AlpInvest обеспечивает масштаб и экспертизу, необходимые для достижения наших инвестиционных целей», заявила Ник Абель, управляющий портфелем стратегий устойчивого инвестирования и управления CalSTRS. «Сотрудничество расширяет возможности, которые обеспечивают как финансовые результаты, так и позитивные результаты в области устойчивого развития».
Инвестиционная структура, основанная на намерениях
В отличие от тематических климатических фондов с жёсткими критериями, программа AlpInvest–CalSTRS будет использовать гибкую, основанную на намерениях структуру. Эта структура позволяет инвестировать в широкий спектр направлений декарбонизации, таких как низкоуглеродное топливо, устойчивое производство и климатически устойчивая инфраструктура, при этом сохраняя соответствие более широким обязательствам CalSTRS по достижению нулевых выбросов.
Этот подход отражает растущее предпочтение институциональных инвесторов адаптивным климатическим структурам, интегрирующим факторы ESG, но не ограничивающим диверсификацию портфеля. Для AlpInvest он также укрепляет стратегию совместной разработки долгосрочных моделей создания стоимости с партнёрами.
«Carlyle AlpInvest фокусируется на построении партнерских отношений, которые приносят пользу и одновременно поддерживают устойчивые цели инвесторов». заявила Майке ван дер Схот, руководитель отдела ответственного инвестирования в Carlyle AlpInvest.Это сотрудничество отражает нашу приверженность ответственному инвестированию и оказанию помощи партнерам в реализации стратегий, которые приносят положительные стратегические результаты».
СВЯЗАННАЯ СТАТЬЯ: Carlyle запускает платформу развития возобновляемых источников энергии Telis Energy в Европе
Институциональный импульс к климатическому финансированию
Партнерство реализуется в условиях растущего давления на пенсионные фонды и суверенных инвесторов, вынуждающих их согласовывать распределение капитала с путями перехода к климатическим изменениям. Нормативные акты, такие как Регламент ЕС по раскрытию информации об устойчивом финансировании (SFDR) и предлагаемые Комиссией по ценным бумагам и биржам США правила оценки климатических рисков, подталкивают владельцев активов к демонстрации измеримого влияния на устойчивое развитие.
CalSTRS постепенно увеличивает свои инвестиции в устойчивые и климатически ориентированные активы посредством таких инициатив, как Стратегия готовности к низкоуглеродному переходу и Портфель проектов с нулевым уровнем выбросов (Net Zero Portfolio) на сумму 20 млрд долларов. Новое сотрудничество позволяет CalSTRS дополнительно диверсифицировать инвестиции в частный капитал, сегмент, где прозрачность и активное владение становятся важнейшими рычагами ESG.
Для Carlyle, чья глобальная платформа стоимостью 425 миллиардов долларов все больше интегрирует аналитику ESG и принципы управления, это партнерство укрепляет ее позиции в качестве проводника между институциональным капиталом и возможностями роста, благоприятными для климата.
Более широкие последствия для частного капитала, ориентированного на ESG
Институциональные партнерства такого рода становятся критически важными для преодоления разрыва между государственными климатическими обязательствами и их реализацией в реальном секторе экономики. Объединяя значительный капитал пенсионных фондов с гибкостью управления прямыми инвестициями, такие структуры могут ускорить финансирование секторов, в которых сложно снизить воздействие, и новых климатических технологий.
Для руководителей высшего звена и владельцев активов партнёрство CalSTRS и Carlyle AlpInvest демонстрирует, как фидуциарные обязательства и показатели устойчивого развития сближаются на частных рынках. Глобальный охват и гибкость, основанная на намерениях, этого сотрудничества предлагают прагматичную модель масштабирования климатического финансирования без ущерба для доходности с поправкой на риск — приоритет, который, вероятно, определит следующий этап институциональной интеграции ESG.
Подписаться Новости ESG на LinkedIn
