- Девять из десяти семейных офисов по всему миру теперь внедряют стратегии ESG, причем почти пятая часть из них выделяет не менее половины своих портфелей на устойчивые активы.
- Усилия правительства Гонконга по развитию семейных офисов и обязательному раскрытию информации ESG для зарегистрированных на бирже компаний усиливают роль города как центра импакт-инвестиций.
- Природные решения становятся приоритетными для семейных офисов, опережая продовольствие и сельское хозяйство в качестве предпочтительных тем для устойчивых инвестиций.
Растущее влияние семейных офисов в ESG
Последнее исследование Инициативы по устойчивому финансированию (SFI) свидетельствует о существенном изменении в глобальном распределении капитала: 90% семейных офисов теперь направляют средства на инвестиции в экологию, социальную сферу и управление (ESG). Результаты исследования позиционируют Гонконг как место на стыке управления частным капиталом и импакт-инвестирования, что подтверждает его растущую привлекательность как финансового центра устойчивого капитала.
Из 144 семейных офисов в 15 странах, опрошенных в ходе ежегодного саммита SFI Impact Summit, почти 20% сообщили, что активы, связанные с ESG, составляют не менее половины их портфелей. Почти 60% заявили, что вложили 10% или более своих активов в устойчивые инвестиции.
Эти результаты демонстрируют реальную и искреннюю приверженность устойчивым инвестициям.,» сказал Кэти Юнг, генеральный директор SFI, «Семейные офисы не только сохранили свою специализацию, но и усовершенствовали свои стратегии для достижения как социального эффекта, так и надежной прибыли».
Попутные ветры политики и рыночная инфраструктура
Стремление Гонконга укрепить свои позиции в качестве глобального центра семейных офисов сочетается с растущим спросом на финансирование ESG. Государственная поддержка была явной: администрация ввела налоговые льготы, оптимизировала процедуры регулирования и продвигала принципы устойчивого финансирования в официальной политике.
Том Чан Пак-лам, бессменный почетный президент Института дилеров ценных бумаг, отметили, что нормативное требование ко всем компаниям, зарегистрированным на Гонконгской бирже, раскрывать политику ESG создало более прозрачную среду для импакт-инвестирования. «В последние годы правительство Гонконга поощряло развитие семейных офисов и устойчивых инвестиций в городе.» он сказал. «Правила раскрытия информации облегчают семейным офисам выявление и оценку потенциальных целей ESG».
Такое выравнивание происходит на фоне высоких показателей акций. Индекс Hang Seng вырос почти на 30% в этом году, закрепив прошлогодний рост на 18%, и за первые восемь месяцев 2025 года город вернул себе звание крупнейшего в мире рынка IPO. Для семейных офисов глубина рынка капитала предоставляет готовую платформу для поддержки привлечения средств в проекты, связанные с ESG.
Инвестиционные приоритеты: лидируют решения, основанные на природоохранных принципах
Опрос выявил заметный сдвиг в приоритетах. Природоохранные решения, такие как лесовосстановление, восстановление водно-болотных угодий и регенеративное сельское хозяйство, были признаны ведущими направлениями инвестиций семейных офисов. Продовольствие и сельское хозяйство, которые были фаворитами в 2024 году, опустились на второе место, за ними следует здравоохранение.
Данные свидетельствуют о том, что, хотя продовольственная безопасность и здоровье остаются жизненно важными, владельцы капитала все больше осознают силу естественного восстановления — не только с точки зрения обеспечения долгосрочных общественных выгод, но и как экономически эффективного и доступного решения проблемы климата.» отчет SFI сказал.
Две трети респондентов заявили, что в этом году они на пути к достижению своих целей в области устойчивого инвестирования, хотя 37% признали, что ожидают невыполнения этих планов.
СВЯЗАННАЯ СТАТЬЯ: САР Гонконг выпускает цифровые зеленые облигации на сумму 767 миллионов долларов
Тенденции географического распределения и распределения активов
Лидером по объему инвестиций в устойчивое развитие стал Азиатско-Тихоокеанский регион: 42% респондентов назвали его своим главным инвестиционным рынком. Далее следует Африка с 16%, а на Европу и Северную Америку приходится по 15%. Латинская Америка и Ближний Восток занимают третье место с 6% и 5% соответственно.
Что касается финансовых инструментов, семейные офисы склонялись к альтернативным стратегиям: 25% выбрали частный капитал, 22% — прямые инвестиции, а остальные — гранты и займы. Такое сочетание отражает как гибкость, так и готовность к риску семейных офисов, которые часто стремятся к большему контролю и влиянию на результаты воздействия, чем институциональные инвесторы.
Глобальные последствия для ESG-финансов
Растущая роль семейных офисов в направлении капитала на приоритеты устойчивого развития подчёркивает общую тенденцию в сфере управления. Поскольку частное благосостояние становится всё более значимым фактором рынков капитала, его соответствие глобальным целям в области климата может ускорить финансирование перехода к низкоуглеродной экономике, особенно в Азии и на развивающихся рынках.
Для руководителей и инвесторов результаты подчеркивают две динамики: политическая среда в Гонконге делает город магнитом для капиталов, связанных с ESG, а семейные офисы по всему миру переходят от исследовательских вложений к более структурированным, высокоубедительным стратегиям.
От ранних сигналов прошлого года до надежных и уточненных данных этого года наши выводы подчеркивают динамизм и решимость семейных офисов в Азиатско-Тихоокеанском регионе,— сказал Юнг.
Поскольку рамочные программы устойчивого развития продолжают развиваться, способность Гонконга сочетать глубину рынка капитала с прозрачной системой раскрытия информации ESG, вероятно, станет ключевым фактором, определяющим, укрепит ли город свою роль в качестве мирового центра импакт-инвестиций.
Подписаться Новости ESG на LinkedIn
