- Улучшенная совместимость: Сингапур, ЕС и Китай представляют Многоюрисдикционную таксономию общей основы (M-CGT), стимулирующую трансграничное зеленое финансирование.
- Более широкий охват зеленой деятельности: M-CGT теперь включает 110 видов экономической деятельности в восьми секторах, тогда как в предыдущей таксономии было 72 вида деятельности.
- Содействие зеленым потокам капитала: M-CGT направлен на снижение фрагментации и снижение издержек, принося пользу инвесторам и эмитентам в сфере зеленого финансирования.
Сингапур присоединился к Европейскому союзу (ЕС) и Китаю, представив Таксономия общей основы для нескольких юрисдикций (M-CGT), значительный шаг на пути к гармонизации устойчивых финансовых таксономий в трех регионах. Разработанная Народным банком Китая (НБК), Генеральным директоратом ЕС по финансовой стабильности (FISMA) и Валютным управлением Сингапура (MAS), M-CGT основывается на существующей таксономии общего основания ЕС-Китай (CGT) и включает таксономию Сингапур-Азия (SAT).
M-CGT служит техническим справочником для финансовых учреждений, корпораций, инвесторов и внешних рецензентов, позволяя им оценивать, что можно считать зеленым в трех юрисдикциях. Хотя это не является юридически обязательным, зеленые облигации и фонды, соответствующие критериям M-CGT, могут рассматриваться трансграничными инвесторами, чьи рынки ссылаются на таксономии, сопоставленные с M-CGT, при условии соблюдения применимых законов и правил.
Варианты использования M-CGT
Таксономия разработана для содействия трансграничным зеленым потокам капитала путем повышения совместимости таксономий. Она также может служить справочным материалом для юрисдикций, разрабатывающих свои внутренние зеленые таксономии, и структурирована для обеспечения будущих сравнений с таксономиями других юрисдикций.
Обновленная методология и основные выводы
M-CGT проанализировал и сопоставил 110 видов деятельности в восьми фокусных секторах по сравнению с 72 видами деятельности в семи секторах в предыдущем CGT. Картографирование выявило подходящие виды деятельности и оценило степень общности между таксономиями ЕС, Китая и Сингапура. Основные выводы включают:
- 60% общих видов деятельности можно четко определить с помощью самых строгих критериев, в основном в секторах производства, транспорта, водоснабжения и утилизации отходов.
- 5% видов деятельности, в основном в сфере производства электроэнергии и строительства, согласовали критерии по всем таксономиям.
- 33% видов деятельности не сопоставимы напрямую; в этих случаях для соответствия M-CGT достаточно соответствия хотя бы одному из критериев таксономии.
Эти результаты свидетельствуют о значительной степени сопоставимости зеленой деятельности в трех юрисдикциях, что свидетельствует о том, что инвесторы и финансовые учреждения могут рассмотреть инструменты зеленого финансирования, ссылающиеся на M-CGT.
Заявления трех юрисдикций
Доктор Ма Цзюнь, председатель Комитета по зеленым финансам Китайского общества финансов и банковского дела и сопредседатель Рабочей группы по таксономии IPSF, сказал:
«M-CGT — это важная новая веха для повышения совместимости таксономий в разных юрисдикциях. Использование CGT на рынке за последние два года, в том числе для маркировки китайских зеленых облигаций, продаваемых международным инвесторам, продемонстрировало его способность снижать трансграничные транзакционные издержки и стимулировать зеленые потоки капитала, особенно в развивающиеся экономики. Тот факт, что CGT уже использовался несколькими юрисдикциями в качестве строительного блока для разработки таксономии, говорит о том, что M-CGT будет иметь больший потенциал для оказания помощи другим странам в развитии их устойчивых финансовых рынков».
Марсель Хааг, директор по горизонтальной политике Генерального директората Европейской комиссии по финансовой стабильности, финансовым услугам и рынкам капитала и сопредседатель рабочей группы по таксономии IPSF, заявил:
«M-CGT — это еще один ключевой вклад Международной платформы по устойчивому финансированию в усилия по повышению сопоставимости и совместимости таксономий по всему миру, полностью соответствующий Дорожной карте и принципам Рабочей группы по устойчивому финансированию G20. Он предоставит полезную справку для других юрисдикций и операторов рынка относительно некоторых особенностей и общих черт в деятельности таксономий Сингапура, Китая и ЕС, которые рассматриваются в этом упражнении».
Джиллиан Тан, помощник управляющего директора (по развитию и международным связям) и главный специалист по устойчивому развитию Валютного управления Сингапура, прокомментировал:
«Включение Сингапурско-Азиатской таксономии в M-CGT является важной вехой в усилиях Международной платформы по устойчивому финансированию по обеспечению большей согласованности и сопоставимости критериев зеленой деятельности в различных таксономиях. M-CGT служит общей базой, на которую участники рынка могут ссылаться при определении зеленой деятельности, обеспечивая трансграничное финансирование на рынках, которые обслуживаются соответствующими таксономиями».
Расширение использования и будущие разработки
Ожидается, что M-CGT облегчит доступ сингапурских эмитентов зеленых облигаций к инвесторам из ЕС и Китая, приведя долговые инструменты в соответствие с расширенной таксономией. Доктор Ма Цзюнь ожидает, что к M-CGT присоединятся больше юрисдикций, отметив, что Индонезия и Бразилия уже выразили заинтересованность.
Джиллиан Тан подчеркнул важность снижения фрагментации стандартов:
«Множественные стандарты означают фрагментацию, а это просто более высокие затраты, поэтому нам абсолютно необходимо от этого избавиться».
Доктор Ма Цзюнь добавил, что M-CGT может снизить трансграничные транзакционные издержки и стимулировать приток зеленого капитала, особенно в развивающиеся экономики.
Доступ к полной информации
Полную информацию о M-CGT можно найти здесь здесь.
Подписаться Новости ESG на LinkedIn
