Ключевые точки воздействия:
- Несмотря на замедление притока средств, активы под управлением устойчивых фондов в 3.5 году достигли 2024 трлн долларов США.
- Устойчивые фонды показали медианную доходность в 1.7%, превзойдя показатель традиционных фондов в 1.1%.
- За последние пять лет устойчивые фонды превзошли традиционные аналоги на 4.7%.
Почему это важно:
Устойчивые фонды выросли до $3.5 трлн в AUM, даже несмотря на замедление притока. $20 млрд притока, зафиксированного в первой половине 2024 года, знаменуют собой более медленный темп по сравнению с предыдущими периодами, но устойчивые фонды все равно превзошли традиционные аналоги на 0.6 процентных пункта. Растущее внимание к устойчивости помогает фондам оставаться устойчивыми и продолжать привлекать капитал, несмотря на колебания рынка.
Что нового:
Отчет Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley показывает, что, хотя приток средств в устойчивые фонды замедлился, достигнув 0.6% от AUM на конец 2023 года, эффективность этих фондов остается высокой. Акции, которые составляют 57% активов устойчивых фондов, сыграли ключевую роль, поскольку акции с большой капитализацией превзошли показатели, что помогло этим фондам достичь медианной доходности в 1.7% по сравнению с 1.1% традиционных фондов.
Связанные статьи: ClientEarth подает жалобу на «зеленый пиар» компании BlackRock из-за заявлений об «устойчивых» инвестициях
Анализ производительности:
Over the last five years, sustainability funds have consistently delivered superior returns, outperforming traditional funds by 4.7%. A $100 investment in a sustainable fund in December 2018 would have grown to $135 by June 2024. In contrast, the same investment in a traditional fund would have yielded lower returns. This outperformance, coupled with less downside volatility, reinforces the long-term appeal of sustainable investments.
Проблемы и тенденции:
В мае 2024 года отток в размере 12 миллиардов долларов повлиял на устойчивые фонды, способствуя замедлению темпов общего притока. Несмотря на это, ожидается, что устойчивые фонды будут расти, и 60% респондентов прогнозируют увеличение ценности этих стратегий в течение следующих двух лет. Инвесторы продолжают рассматривать эти фонды как критически важные для управления риском снижения и получения доступа к целям декарбонизации и охраны окружающей среды.
Смотреть вперед:
Ожидается, что устойчивые фонды останутся ключевым игроком на мировых рынках, при этом Morgan Stanley отмечает, что они предлагают дополнительный профиль доходности и более низкую волатильность. Поскольку устойчивость продолжает оставаться движущей силой рыночных показателей, эти фонды готовы извлечь выгоду из долгосрочных тенденций в области возобновляемой энергии, эффективности использования ресурсов и электрификации.
То, что они говорят:
В отчете Morgan Stanley делается следующий вывод: “Sustainability funds’ equity exposure has helped maintain their outperformance, especially in sectors benefiting from the energy transition.”
Подробнее читайте в полной Отчет Морган Стэнли.
